未来中国电信业重组格局大猜想

2005-04-13 09:35:36    

10日的消息称，中国联通已经制定出2005年全年的投资规划，根据该计划，2005年联通将在其网络上投资约400亿人民币，这笔巨额投资将被用于优化网络覆盖，加快G网和C网的增值业务等方面。中国联通如此明确表态，似乎在证明自身并没有受目前电信重组传闻，尤其是“分拆联通”的影响。但毫无疑问的是，整个中国电信界目前正沉浸在运营商重组的氛围中。“山雨欲来风满楼”，中国电信业未来的格局到底如何……

《中国日报》传出中国电信业重组最新方案

事实上，从2004年5月开始传出电信运营商重组的消息之后，坊间传出的有关中国电信业重组的方案就一直层出不穷，不断变换：从去年的“四合二”、“六合三”到“分拆联通”等等。而时常会披露一些“内幕”消息的官方《中国日报》英文网站，4月6日引述业内人士的消息称，中国政府正在考虑采纳一个新的电信改组方案，整合国内的四大电信运营商。这是到目前为止传出的有关中国电信业未来格局的最新方案。按照新方案，中国电信将购买中国联通的CDMA网络，而中国网通将购买中国联通的GSM网络。另外，按照一分为二的地域原则，中国电信将获得联通位于北方的固网，而网通获得南方固网，以帮助中国电信和中国网通建成真正意义上的全国性固话网络。消息人士还透露，重组之后中国联通的品牌将继续保留，而中国网通的名称则会消失。不过，中国政府部门还没有最终确定电信产业重组方案，上述方案可能还需要一些小幅度的调整，不过它在众多重组方案中脱颖而出的可能性很大。消息人士还透露，如果新方案最终被采纳，联通董事长常小兵有望成为新联通的掌门人；而网通总经理张春江可能会离开电信产业，成为某省市的领导人；网通总裁田溯宁今后将主管网通同电讯盈科成立的合资公司。如果按这种方案，不是中国联通被拆，反而是以中国联通的一块业务并购了中国网通。消息人士称，联通是中国电信产业打破垄断的标志，这也正是该公司品牌将被保留的最主要原因。

最新方案包含着三个值得关注的重点

在分析员看来，《中国日报》英文网站所披露的这条消息中，只有三点值得关注：第一是“重组之后中国联通的品牌将继续保留，而中国网通的名称则会消失”。消息中提到的“联通是中国电信产业打破垄断的标志，这也正是该公司品牌将被保留的最主要原因”也应该是一个比较强有力的理由，值得相信。因为自从市场上传出分拆联通的消息以后，已经给联通的日常经营工作带来的相当的被动。《亚博经济》今年3月23日的策略分析条目“联通公司的战略生存空间正日益恶化”也关注到了联通公司目前的困境。早前甚至传出消息，说联通公司内部在指定新一年的工作规划的时候，部分员工不满和抵触情绪非常大。因为他们认为既然联通都要被分拆了，就没必要再制订什么工作规划。而联通公司的董事长常小兵甚至不得不亲自找国资委主任李荣融了解情况，以安抚和平定员工情绪。至于“如果按这种方案，不是中国联通被拆，反而是以中国联通的一块业务并购了中国网通”在分析员看来，也只在品牌的意义上才成立。因为如果从联通的移动网络被出售的角度来看的话，联通实际上还是被“分拆”了。

第二就是“中国政府部门还没有最终确定电信产业重组方案，上述方案可能还需要一些小幅度的调整，不过它在众多重组方案中脱颖而出的可能性很大”。由此可见，中国政府内部有关电信产业重组方案肯定是数量众多，中国政府本身还没有最后意见。就分析员所关注到的，有关中国电信业重组的方案可谓层出不穷，比如什么“四合二”、“六合三”、混合组网、“分拆”等等，不一而足。在这个号称最新的有关中国电信业重组方案出台之前，3月29日的香港《明报》也曾经披露出所谓“最新”的方案：中国铁通及中国卫通，将分别被并入中国移动及中国电信；另外，联通的 GSM及CDMA流动网络，仍会拨归中电信及网通)去经营，日后中国电讯市场只有中移动、中电信及网通三大营运商。并且，这些方案一直在不断的修改和完善，真可谓是“与时俱进”，常变常新。

其实在中国，有许多人存在误解，事实上，信息产业部只对通信产业的运作负有责任，对像3G这样的重大政策并没有决策权。只有国家发改委与国务院才对这样的政策具有决策权。所以在《亚博经济》今年4月1日的策略分析条目“3G牌照不可能在三大部委意见相左的情况下发放”中，分析员也早就注意到，目前在市场上流传的这些所谓中国电信业重组的方案，更多的是是从信产部和运营商方面传出，而国资委和发改委并没表态。而且，分析员在该条目中已经得出了标题所示的明确结论。不过，在今年4月初举行的2005年中国移动电信业高峰论坛上，国家发改委宏观经济研究院副院长王一鸣称，中国经济的蓬勃发展、对电信业投入的巨资，以及3G无线技术的出现均为电信业带来巨大的发展机遇。分析员认为王一鸣在如此敏感时期的表态在一定程度上肯定是代表了国家发改委对电信业重组的态度。王一鸣的表态虽然很含糊（其实《亚博经济》在去年11月24日的策略分析条目“国家发改委最新3G方案包含四个重点”已经做过分析），但可以理解为中国有意在发放3G牌照以前对中国的电信市场进行重组。看来，中国电信业重组已经是只欠国资委的“东风”，市场还需要一段时间的耐心等待。

最后一点就是“如果新方案最终被采纳，联通董事长常小兵有望成为新联通的掌门人”。而且张春江“可能会离开电信产业，成为某省市的领导人”。需要指出的是，去年11月2日的《亚博经济》的策略分析条目“用‘过激’方式解决电信公司间过度竞争问题极不可取”就已经关注到，张春江会被调任黑龙江省长。另外，同样是在该条目中，分析员对当时国资委采取的“闪电式”的对中国电信业高层的“洗牌式”调动做出了分析，并指出：如果政府有关部门现在还用这种行政手段干预企业运营的话，就有“开倒车”之嫌，引发市场和民众的怀疑是不可避免的，这将有悖于改革的初衷，国资委很有可能是“好心办坏事”。看来，国资委更多的是想从国企人事任命的角度来规划中国电信业的未来。市场所需要等待的国资委的“东风”恐怕不都是利好。

亚博对电信业重组格局的判断正得到应验

在分析的最后，研究员将对中国电信业未来重组后的格局做出判断。其实这样的判断在去年11月2日《亚博经济》的策略分析条目“高管层‘洗牌式’调动隐显中国电信业新格局”以及亚博近期所推出的《2004-2005中国3G移动通信产业年度研究报告》都已经一再强调过了。最后很有可能出现这样的格局：

3G牌照发放的数量还是4张，但全国性移动运营商只会有3家。王建宙领导的中国移动将采取“混合组网”方式同时拥有TD-CDMA和WCDMA的牌照，常小兵领导的中国联通（这里指的当然是和中国网通合并后的中国联通）将理所当然地获得CDMA-2000的牌照，而中国电信将凭借王晓初在中国移动积累的丰富经验而开始组建全国性的WCDMA网络。至于中国铁通和中国卫通在产业中的地位将进一步弱化，他们很有可能不能获得3G牌照，他们以后的发展方向应该是充分利用TD改频的技术优势来发展数字集群业务。这将导致这两家运营商成为中国电信业整体格局的补充。

在这种格局下，既能凭借中国移动目前的巨大规模和“混合组网”技术上的可行性体现了对国有TD-CDMA标准的强力支持，也解决了两大固网运营商对移动业务的渴求，还能够进一步壮大联通公司的实力，还能培育出多个全业务运营商，顺带还解决了中国移动和中国电信自身管理层调整的需要，最后还能避免“双寡头”垄断的不利，保持市场的一定竞争状态，可谓是皆大欢喜的“一箭六雕”。另外，国资委主任李荣融曾一再明确表示，为避免过度竞争，各行业中的大型央企最多保留3个，其余的将被兼并重组，竞争激烈的电信业无疑也在重组的范围之列。所以，这更坚定了分析员对中国3G产业未来格局的判断。

而3G牌照的发放时间的话，从近期的一些消息也可以窥见一些端倪：消息一、3月24日，中国电信与中国移动签署战略合作框架协议，除进一步规范市场行为开展理性竞争外，更会善用资源避免重复建设。消息二、3月25日，在信产部2005年电子信息产业重点工作通报会上，信产部科技司副司长韩俊说，TD-SCDMA将于6月下旬实现产业化。消息三、3月26日，新华社引述信息产业部综合规划司司长王建章透露，今年信产部将研究制定3G产业发展专项规划，提出发展决策建议，这也是继今年1月份王旭东部长表态今年出台3G决策意见之后，信产部第二次公开强调今年3G肯定将有个说法。不过，该消息29日被有官方否认。消息四、3月27日，有消息称中国3G牌照最乐观的估计将是在今年电信日5月17日后发出，而3G最后测试结果则有望赶在4月出炉。另外，从中国今年前3个月的宏观经济形势来看的话，今年1、2月份的投资增长仍比较快，而去年一至四季度固定资产投资速度曾经逐季下降，一季度的时候曾经达到43%，到了去年12月份仅22%多，使去年全年总增速维持在25.8%，但今年1、2月份有加速趋势，达到24.5%的增长速度，宏观调控压力较大，中国政府对经济“过热”的担心一直存在。而中国的3G投资是相当庞大的，至少在几千亿的水平。所以，目前偏紧的宏观经济调控局势必将影响3G牌照的发放时间。