银监会释放信贷紧缩强烈信号
2006-05-29 11:53:47
自从新一轮的宏观调控开始之后，国家发改委、央行均出台了相关的政策，提高贷款利率就是其中最具威力的措施之一。不过，与此前的宏观调控相比，银监会的身影却并不那么明显。记得在2004年的那一轮宏观调控中，银监会成为与国家发改委齐头并进的两大机构。这样强烈的反差，也让人们逐渐忘记了银监会这样一个非常要害的部门。银监会24日在北京召开“主要商业银行经济金融形势通报会”，对工、农、中、建、交等五大银行和12家股份制商业银行的信贷投放实施窗口指导。不难发现，银监会已向全国发出信贷紧缩的信号……
银监会在4月份释放“烟雾”
以4月14日国务院召开的常务会议为起点，新一轮的宏观调控拉开了大幕。
在新一轮的宏观调控中，央行、国家发改委、国土资源部都已经陆续登场。国家发改委通过整顿产能过剩产业对电解铝、水泥、钢铁等高耗能、高污染的产业进行了“定点清除”；央行则借助提高贷款利率的方法，抑制投资，降低信贷规模和速度；而国土资源部则重新审定全国土地利用规划，从土地这个源头遏制投资的快速增长。
在这一套阵容中，我们很难发现银监会的身影。还记得在2004年，国家发改委和银监会作为最重要的部门，对整个宏观经济进行了强有力的调控。此后，人们经常把国家发改委和银监会的举动看作是国家实施政策的前奏。但是，今年新一轮的宏观调控，银监会的动作并不像此前那么直接。而综合各方面的信息来看，银监会此次给人们埋下了一个伏笔，并不急于出手。
4月17日，中国银监会召开了部署第二季度工作重点的会议。会上并没有部署什么重要的工作，但是紧张的气息已经显现出来。
在第二季度银监会重点抓好的九项工作中赫然写明：密切关注国际国内宏观经济形势发展变化对银行业的影响，特别要关注产业结构调整、产能过剩压缩对银行资产质量的影响，关注货币市场、证券市场、保险市场创新与变化对银行业的影响。
银行监管部门和银行业金融机构要加强对产业竞争能力的调查研究，尤其是对产能过剩的调研；各监管部门要密切跟踪各银行的资本充足状况，及时做好风险提示；商业银行要配合国家产业政策，做好项目审查把关；要对各银行与地方政府的合作贷款项目给予高度关注，认真执行国家发展改革委出台的相关政策。
看来银监会高层已经给国内各银行业金融机构打了“预防针”。
由于并不像其他部门那样直接出台政策，因此，银监会就给人们留下了一个“配角”的印象，殊不知这种“烟雾”让很多金融机构和企业暴露在监控之下。
银监会急转直下的态度转变
5月24日，中国银监会召集主要商业银行负责人召开当前经济形势通报会议，作为对国务院第132此常务会议的一个执行，此次会议规格颇高。银监会主席刘明康主讲，副主席蒋定之主持，17家商业银行的董事长和行长悉数到场。
银监会党主席刘明康强调，当前宏观经济、金融形势出现了许多新变化，银行业金融机构要高度关注当前经济金融形势，努力防范和化解风险，切实保障银行业安全健康运营。
我们注意到，刘明康这次的用语与上一次分析第一季度的形势时相比，出现了非常明显的变化。上一次是“贷款投放虽偏快，总体上是基本合理的”；但这次就变成了“金融形势出现了许多新变化，银行业金融机构要高度关注当前经济金融形势”，当事情发展到需要高度关注的时候，我们就知道整个银监会的着眼点已经发生了变化。
国内银行“紧缩期”六大工作重点
我们注意到在这次重要的会议上，银监会对国内银行业金融机构提出了六大要求，其中全都与限制贷款发放和防范金融风险有关。这不仅让我们切实体会到银行金融机构将要出现的工作重点的转变：即控制信贷、控制坏账。
刘明康在会上指出，当前各银行业机构应突出六个工作重点：
一是严控贷款总量，确保贷款投放的平稳增长，减少不良贷款，保持国民经济平稳较快发展。当前首要任务就是减少不良贷款，紧紧扭住不良贷款“双下降”不放松。
二是按照资本充足和拨备充分的监管要求，合理把握贷款投放节奏，审慎经营。即使是资本充足率在8%以上、拨备覆盖率达到监管标准的商业银行，也要注意选择好贷款投向，合理控制贷款投放速度；资本充足率在8%以下、拨备覆盖率低于70%的商业银行，更要严格控制贷款投放速率。在坚持不良贷款比例下降的同时，重点关注不良贷款余额是否下降，同时关注贷款偏离水平和迁徙情况，注意对潜在风险的早发现和早预防。
三是优化贷款结构，大力开拓中间业务，扩大小企业贷款、消费信贷和银团贷款。银行业金融机构要利用经济资本等强化成本核算，注意调整发展战略和信贷结构，努力防范贷款集中性风险，各银行要继续推动小企业贷款“六项机制”真正从政策层面落实到经营层面，鼓励金融创新，科学地开展银、证、保合作业务和各类新业务。
四是坚持“区别对待，有保有压”，有效管控房地产放贷增长。各商业银行要加强房地产贷款风险管理，严格区分房地产开发贷款和个人住宅消费贷款并进行贷后检查，严格审查住房消费者的还款能力、还款意愿和还款记录。大力发展实质性首套住房消费贷款，严格审批非自用型购房贷款，对多套房屋以及对高档商品房、别墅、商业用房等投资和投机性需求要大幅度提高首付比例和严控授信。调整风险权重，强化资本约束，利用资本杠杆有效调控房地产信贷。对于个人抵押房地产信贷的风险权重维持50%不变，对于其他类较高风险的房地产贷款可由目前的100%提高到150-200%，以提高风险贷款的资本占用，通过资本的管理限制银行房地产开发信贷业务发展。
五是整顿和规范各类打捆贷款，认真贯彻五部委规定，停止与各地政府签订授信合作协议。对银行各类打捆贷款进行整顿和规范；各类银行业机构要遵循审慎经营的原则，对有关贷款的使用实行全过程跟踪和严密监控，对挪用贷款的借款人采取信贷制裁措施。
六是围绕国家产业政策进行跟踪和分析，建立按月或按季研究分析相关风险的信息体系，提高银行业落实科学发展观的自觉性和在宏观调控中的主动性、前瞻性和预见性。
解读银行业未来三大工作重点
细细品味银监会给各银行布置的六个工作重点，我们不难发现有三个关键词最为抢眼：控制不良贷款、控制房贷投放、规范打捆贷款。
控制不良贷款
今年是国有银行改革的关键年，央行对于安永“报告门”的愤怒态度让人们有些吃惊。要知道，在这个关键时刻，任何不利于中国银行的信息和数据都是不能容忍的，因为，国有银行改革已经耗费了几百亿美元，如果一旦出现闪失，不但巨额注资无法达到目的，就连改制银行的生存都成问题，所以，控制国有银行的不良贷款率，实现国有银行改制的平稳过渡就变得异常关键。所以，银监会布置的前三个任务都与降低不良贷款有关。
而要实现控制不良贷款的目的，就必须严格控制贷款总量，毕竟那些不受政策支持的产业或项目是很容易变成坏账的。所以，控制贷款总量就成了控制不良贷款的最好的方法。
控制房贷投放
前四个月，人民币各项贷款飞速增长，其中4月份新增人民币贷款3172亿元，同比多增1750亿元，达到历史同期最高水平。其中最突出的是房地产业，一季度全国房地产开发投资增长20.2%，其中增速超过30%以上的城市有12个；最热的北京、环渤海和珠三角地区的中心城市房价，有些涨幅超过10%。
房地产行业成为众矢之的已是不争的事实，尤其在国务院常务会议出台调控房地产行业的“国六条”之后，这一气氛更在国内快速蔓延。此时，掌握资金命脉的银行，就必定要按照中央的决定来办，这才是真正的统一。而这也预示着房地产行业又要过一段紧日子了。
规范打捆贷款
此前国家并没有对银行与地方政府的合作给予重点提醒，但是正是这种“模糊做法”让地方政府的投资冲动不断往上涌。而此次的固定资产投资增速过快，有很多也的确是银行与地方政府的合作协议推动的。
所以银监会此次专门提醒银行停止与地方政府签订授信协议，更多也是服从于国家宏观调控的决定。
