中小企业临渊“过冬”不如退而结网
2008-08-07 10:17:08
目前，中小企业的“冬天”毫无疑问已经来到。伴随着长三角、珠三角的产业升级，中小企业倒闭风潮越刮越烈，受融资难、成本攀升等因素制约，中小企业正面临着倒闭困境。在从紧的货币政策下，企业大叹转型太难，我们建议，国家层面应多出扶持政策，而企业自身则应苦练“融资功”以“过冬”。
建立中小企业银行尚无时间表
发改委日前表示，建立中小企业银行尚无时间表。国家发改委目前正同有关部门研究建立国家中小企业银行，为中小企业解决融资难的问题。现在有关部门正在研究建立国家中小企业银行这一方案，但直到现在还没有具体细则出台，至于成立时间现在更无法确定。
据悉，全国今年上半年，6.7万家规模以上的中小企业倒闭。作为劳动密集型产业代表的纺织行业中小企倒闭超过1万多家，有2/3的纺织企业面临重整。对此，国家发改委中小企业司相关负责人说，不是6.7万家中小企业倒闭，而是6.7万家中小企业亏损。但不管怎样，在国际经济形势增速放缓，国内宏观调控结构调整等因素影响下，今年相当部分中小企业面临资金链断裂的局面确实不假。银监会统计，今年第一季度，各大商业银行贷款额超过2.2万亿元，其中只有约3000亿元贷款落实到中小企业，占全部商业贷款的15%，比去年同期减少300亿元。
以目前的情况而言，中小企业上市融资概率是万中选一，民间借贷基本上属于高利贷，操作很不规范且不受法律保护，因此90%以上的中小企业需要依赖银行解决融资问题，完善担保环节也是解决中小企业融资难的重要途径。 现在中小企业正处在一个分水岭，是急于进行产业升级的时候，如果现在国家能让这些企业融到资，过了这个“坎”，对以后中国的产业升级有很大作用。建立中小企业银行对中小企业来说无疑是根“救命草”，因此，相关的具体方案应得到有关部门的积极响应，尽早出台。
产业升级遭遇成本挤压“寒流”
一方面人民币升值使利润空间快速减小，一方面原材料涨价、劳工成本上涨、民工荒、电荒等诸多负面因素，都在挤压利润空间。双重隐忧下，制造企业、外贸出口企业一直都很艰难。在人民币升值、原材料价格上涨、出口退税下调等轮番轰炸后，新劳动法终于成为“压垮骆驼的最后一根稻草”。“正在升级突围中的中小企业不是‘倒’在市场和经营上，而是‘困’死在资金上。较之今年1至5月东莞全市关停、转移的405家外资企业，东莞数量更为庞大的制造业群体则仍在苦苦支撑。衡文龙坦承，东莞产业转移、升级的政策肯定是对的。制造业是“雁行企业”，会永远向劳动力成本低的地方迁移，美国、日本、“亚洲四小龙”等都是这么过来的，如今东莞正遵循着同样的规律。但随着东莞“经济社会双升级”的日益推进，一些问题也渐渐浮出水面。
临渊羡鱼不如退而结网
不止是珠三角地区企业，江浙一带的企业，感叹最深的莫过于一个字“悬”，一是悬在中小出口企业对国家政策不确定性的担忧，二是悬在企业主心中升级的焦灼。从紧货币政策下，企业融资难、融资成本上升等带来很多压力。六七种压力集中扑面而来，再好的企业也经受不住，升级再快的企业也承受不了，创新能力再强的企业也难以应对。其实“升级”、“转移”对长三角、珠三角数加工制造业早就不是一个新鲜名词。早在数年前出现政策、土地、成本、利润、贸易壁垒等危机时，广东、江苏、浙江就已经倡导中小民营企业实施“第二次创业”，其主要内容是企业要主动调整，适应产业升级和结构升级需要。但升级、转移并不简单。经过20多年发展的珠三角已经形成了完整的、与生产能力相匹配的产业链。少数外企迁到内地，固然可以降低用工成本，但不完整的产业链会导致原材料配套成本的上升。
必须看到真实的产业状况，采取有效措施，避免发展中出现大的回落。劳动力成本过低、对劳动力保护弱化、环境保护不够、创新能力不强等问题是多年形成的。如果很多促使企业升级的政策或做法密集出台，从长远看，有利于经济结构升级和增长方式转变。但时间太紧，手段太急，力图全部集中在一个时期解决问题，恐怕会导致升级成本太高，代价太大。劳动密集型企业减少，高新技术企业增多，是件好事，也是珠三角的希望。但问题是操作上太急了，替中小企业考虑得少了，应多给一点时间。大多数企业还没准备好，突然喊撤，自然会乱了方寸。操之过急很容易引发一系列问题。比如不少外资企业负责人置员工和供应商的利益于不顾，放弃工厂卷款潜逃，最终为这些企业“买单”的往往是当地政府。我们认为，应该有一个政策性的引导，中小企业特别需要政府政策性的关注，给企业调整一个缓冲期。在税收政策上，对于技术创新能力强、节能降耗、就业容量大的中小企业，各级地方政府一定要给予税收优惠。外贸政策必须保持稳定，适当、有选择地考虑恢复已经取消的出口退税政策。
央行采取市场化策略化解“贷款难”
中小企业的援军蓄势待发，中央银行的2000亿信贷额度即将定向定量驰援，与此同时，发改委筹划提高纳税规模标准，筹办中小企业银行，商务部宣布纺织业出口退税额提升等等信息，无不透露一个重大政策面信号：在国家决策层大量实地调研的基础上，宏观政策正在从“从紧”朝向“有保有压”的方向微调，在全球经济转冷的大背景下，决策层的多管道的援助计划，不仅将为长三角、珠三角的中小企业提供制造业急需的资金，更传递了中央力挺制造业的国家意志，后者显然对逆转目前普遍存在的悲观心态、重振经济信心尤为重要。
国家政策既已明确，中小企业即将获得强援已无悬念。下一步，构筑多层次的信贷体系，逐步恢复利率的价格信号作用，放宽对民间金融的限制，强化对其的监管，将成为解放思想、落实政策重中之重。如前所述，保存中小企业的精要在于保存市场的竞争主体，而要让市场优胜劣汰的机制起作用，就必须恢复价格信号的基础性作用。当前新增的5%贷款额度虽是“定额定向”向中小企业与农业投放，但若要这笔资金流向利用效率最高的领域，取得雪中送炭的效果，必须令其利率形成机制市场化，让
成本收益成为检验效率的唯一标准。
当前中央对中小企业信贷的布局，除筹备中的“中小企业银行”外，还有今年5月由中央银行、银监会颁布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》允许各地设立的“小额贷款公司”，而这些合法贷款机构首要的竞争对手居然是尚未被官方许可，存在法律风险的民间信贷公司。根据长三角金融从业者反馈，当前小额贷款公司营业税、所得税35%左右，而民间借贷公司“不用纳税、几人经营”，竞争优势明显。可见，降低小额信贷公司的准入门槛和经营成本，把事实上不可或缺的民间借贷公司合法化，纳入监管体系，让多层次的信贷机构逐步成型，并建立与风险相应贷款利率的形成机制，应成为增加贷款额度之外的优先考虑。事实上，理想的制度设计应该是从大型国有商业银行，到地方商业银行，再到合法民间小额信贷机构，不同规模的金融机构既有竞争，亦有分工，构筑成多层次的信贷体系，资金通过利率差在这些金融机构之间流转，形成市场价格。目前我们不缺“机构”，与“机构”相比，更重要的是“必须有一套持续的、商业性的管理机制”，而很明显，这种“机制”只会在市场竞争中生成，要培育竞争性的金融市场，必须把竞争主体放在同一起跑线上。中央政策的落实，金融体制改革的深化，也终将着落在此处。
央行提高地方银行信贷额10%“救火”
日前央行表示，鉴于小企业融资的主力银行主要是地方金融机构，本次提高采用“区别对待”的方式，对全国性商业银行在原有信贷规模基础上提高5%，对地方性商业银行提高10%。中国经济仍在快速增长，但人民币汇率升值和海外需求的减弱对中国出口构成打击，广东、浙江等地沿海小型企业首当其冲。国家发改委中小企业司披露信息则显示，上半年全国6.7万家规模以上中小企业倒闭，其中纺织行业中小企业倒闭超过1万多家，有2/3的纺织企业面临重整。
据悉，该项提高不以书面形式下发，而是通过人民银行系统落实到地区，具体到个别商业银行仍可视情况再做微调。此次央行提高信贷额度重在缓解小企业获取信贷资金难的问题，这也是区别对待商业银行所体现出的最重要的政策意图。同时紧缩货币政策的效果已经基本到位，下半年将对年初“两防”的调控目标进行修订。央行此举“一方面将资金向中小企业倾斜，满足中小企业对于贷款的合理需要，另一方面并不放松总量控制，以防止通胀的反弹，这也体现了货币政策对于这一平衡点的把握。”从总量上来看，新增5%的额度对于整体信贷投放的影响并不大，以去年新增3.6万亿人民币贷款来计算，新增5%的额度将增加约1800亿元贷款，这样今年商业银行的信贷额度将增加至3.8万亿元，贷款增幅在14.5%左右，低于去年16%的增幅。
中小企业苦练“融资功”准备“过冬”
中小企业的“冬天”毫无疑问已经来到。受融资难、成本攀升等因素制约，中小企业正面临着倒闭困境。来自亚太地区21个成员国的商界精英日前都将帮助中小企业“过冬”成为一种社会责任而提上议程，并表示除了外部环境外，自身“修炼”必不可少，特别是技术、教育、融资等环节，对中小企业成长和发展起至关重要的作用。
中小企业的重要性主要体现在三个方面：首先，中小企业对经济增长的贡献越来越大，中小企业创造的最终产品和服务价值相当于中国国内生产总值的60%，上缴税收为国家税收总额的50%左右；其次，中小企业成为扩大就业的主渠道，提供了75%以上的城镇就业岗位；第三，中小企业是技术创新的生力军，中国65%的发明专利、80%以上新产品开发都由中小企业完成。事实上，在亚洲其他经济体中，中小企业的支柱性作用也获得了充分体现。数据显示，目前，APEC地区95%的企业是中小企业或微型企业，雇用的劳动力总数占本地区就业总人口的80%以上。
不过，由于全球经济通胀压力增加、经济增速放缓、原材料价格高企等因素，中小企业生存和发展遭遇“严冬的考验”。正如马云此前向阿里巴巴员工发布的一封内部邮件中所言：“在未来较长一段时间内，全球经济将会进入艰难的时刻，全体员工必须帮助客户渡过难关。” 在此背景下，成熟企业家帮助中小企业“过冬”成为一种社会责任被特别提上议程。当普遍性经济困局来临时，更需要成熟企业家肩负起社会责任和历史使命。毕竟，在中小企业中，单一个体的抗风险能力仍然比较薄弱，需要在大企业和企业家的帮助下渡过难关。
除了外部因素，中小企业自身‘修炼’必不可少。特别是技术、教育、融资等环节，对中小企业成长和发展起至关重要的作用。在技术方面，电子商务具有低成本、易参与、对需求反应迅速等特性，是中小企业扩大贸易规模、参与国际竞争的重要技术手段之一。 与技术、教育问题相比，融资可能是中小企业最为关心、最为头痛的部分。由于在发展过程中的财务体制建设和信用体系缺失，中小企业融资难被认为是世界经济的一大难题。在中国，因为货币手段和流动性回收的策略运用，中小企业正在面临庞大的资金缺口，加上央行的信贷额度大幅收紧，中小企业融资难上加难。 在亚洲其他国家和地区，政府、银行及企业界人士都在积极探索创新的中小企业融资模式。除了官方的信贷手段外，企业必须寻找更具操作性的融资手段。
建立中小企业银行尚无时间表
发改委日前表示，建立中小企业银行尚无时间表。国家发改委目前正同有关部门研究建立国家中小企业银行，为中小企业解决融资难的问题。现在有关部门正在研究建立国家中小企业银行这一方案，但直到现在还没有具体细则出台，至于成立时间现在更无法确定。
据悉，全国今年上半年，6.7万家规模以上的中小企业倒闭。作为劳动密集型产业代表的纺织行业中小企倒闭超过1万多家，有2/3的纺织企业面临重整。对此，国家发改委中小企业司相关负责人说，不是6.7万家中小企业倒闭，而是6.7万家中小企业亏损。但不管怎样，在国际经济形势增速放缓，国内宏观调控结构调整等因素影响下，今年相当部分中小企业面临资金链断裂的局面确实不假。银监会统计，今年第一季度，各大商业银行贷款额超过2.2万亿元，其中只有约3000亿元贷款落实到中小企业，占全部商业贷款的15%，比去年同期减少300亿元。
以目前的情况而言，中小企业上市融资概率是万中选一，民间借贷基本上属于高利贷，操作很不规范且不受法律保护，因此90%以上的中小企业需要依赖银行解决融资问题，完善担保环节也是解决中小企业融资难的重要途径。 现在中小企业正处在一个分水岭，是急于进行产业升级的时候，如果现在国家能让这些企业融到资，过了这个“坎”，对以后中国的产业升级有很大作用。建立中小企业银行对中小企业来说无疑是根“救命草”，因此，相关的具体方案应得到有关部门的积极响应，尽早出台。
产业升级遭遇成本挤压“寒流”
一方面人民币升值使利润空间快速减小，一方面原材料涨价、劳工成本上涨、民工荒、电荒等诸多负面因素，都在挤压利润空间。双重隐忧下，制造企业、外贸出口企业一直都很艰难。在人民币升值、原材料价格上涨、出口退税下调等轮番轰炸后，新劳动法终于成为“压垮骆驼的最后一根稻草”。“正在升级突围中的中小企业不是‘倒’在市场和经营上，而是‘困’死在资金上。较之今年1至5月东莞全市关停、转移的405家外资企业，东莞数量更为庞大的制造业群体则仍在苦苦支撑。衡文龙坦承，东莞产业转移、升级的政策肯定是对的。制造业是“雁行企业”，会永远向劳动力成本低的地方迁移，美国、日本、“亚洲四小龙”等都是这么过来的，如今东莞正遵循着同样的规律。但随着东莞“经济社会双升级”的日益推进，一些问题也渐渐浮出水面。
临渊羡鱼不如退而结网
不止是珠三角地区企业，江浙一带的企业，感叹最深的莫过于一个字“悬”，一是悬在中小出口企业对国家政策不确定性的担忧，二是悬在企业主心中升级的焦灼。从紧货币政策下，企业融资难、融资成本上升等带来很多压力。六七种压力集中扑面而来，再好的企业也经受不住，升级再快的企业也承受不了，创新能力再强的企业也难以应对。其实“升级”、“转移”对长三角、珠三角数加工制造业早就不是一个新鲜名词。早在数年前出现政策、土地、成本、利润、贸易壁垒等危机时，广东、江苏、浙江就已经倡导中小民营企业实施“第二次创业”，其主要内容是企业要主动调整，适应产业升级和结构升级需要。但升级、转移并不简单。经过20多年发展的珠三角已经形成了完整的、与生产能力相匹配的产业链。少数外企迁到内地，固然可以降低用工成本，但不完整的产业链会导致原材料配套成本的上升。
必须看到真实的产业状况，采取有效措施，避免发展中出现大的回落。劳动力成本过低、对劳动力保护弱化、环境保护不够、创新能力不强等问题是多年形成的。如果很多促使企业升级的政策或做法密集出台，从长远看，有利于经济结构升级和增长方式转变。但时间太紧，手段太急，力图全部集中在一个时期解决问题，恐怕会导致升级成本太高，代价太大。劳动密集型企业减少，高新技术企业增多，是件好事，也是珠三角的希望。但问题是操作上太急了，替中小企业考虑得少了，应多给一点时间。大多数企业还没准备好，突然喊撤，自然会乱了方寸。操之过急很容易引发一系列问题。比如不少外资企业负责人置员工和供应商的利益于不顾，放弃工厂卷款潜逃，最终为这些企业“买单”的往往是当地政府。我们认为，应该有一个政策性的引导，中小企业特别需要政府政策性的关注，给企业调整一个缓冲期。在税收政策上，对于技术创新能力强、节能降耗、就业容量大的中小企业，各级地方政府一定要给予税收优惠。外贸政策必须保持稳定，适当、有选择地考虑恢复已经取消的出口退税政策。
央行采取市场化策略化解“贷款难”
中小企业的援军蓄势待发，中央银行的2000亿信贷额度即将定向定量驰援，与此同时，发改委筹划提高纳税规模标准，筹办中小企业银行，商务部宣布纺织业出口退税额提升等等信息，无不透露一个重大政策面信号：在国家决策层大量实地调研的基础上，宏观政策正在从“从紧”朝向“有保有压”的方向微调，在全球经济转冷的大背景下，决策层的多管道的援助计划，不仅将为长三角、珠三角的中小企业提供制造业急需的资金，更传递了中央力挺制造业的国家意志，后者显然对逆转目前普遍存在的悲观心态、重振经济信心尤为重要。
国家政策既已明确，中小企业即将获得强援已无悬念。下一步，构筑多层次的信贷体系，逐步恢复利率的价格信号作用，放宽对民间金融的限制，强化对其的监管，将成为解放思想、落实政策重中之重。如前所述，保存中小企业的精要在于保存市场的竞争主体，而要让市场优胜劣汰的机制起作用，就必须恢复价格信号的基础性作用。当前新增的5%贷款额度虽是“定额定向”向中小企业与农业投放，但若要这笔资金流向利用效率最高的领域，取得雪中送炭的效果，必须令其利率形成机制市场化，让
成本收益成为检验效率的唯一标准。
当前中央对中小企业信贷的布局，除筹备中的“中小企业银行”外，还有今年5月由中央银行、银监会颁布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》允许各地设立的“小额贷款公司”，而这些合法贷款机构首要的竞争对手居然是尚未被官方许可，存在法律风险的民间信贷公司。根据长三角金融从业者反馈，当前小额贷款公司营业税、所得税35%左右，而民间借贷公司“不用纳税、几人经营”，竞争优势明显。可见，降低小额信贷公司的准入门槛和经营成本，把事实上不可或缺的民间借贷公司合法化，纳入监管体系，让多层次的信贷机构逐步成型，并建立与风险相应贷款利率的形成机制，应成为增加贷款额度之外的优先考虑。事实上，理想的制度设计应该是从大型国有商业银行，到地方商业银行，再到合法民间小额信贷机构，不同规模的金融机构既有竞争，亦有分工，构筑成多层次的信贷体系，资金通过利率差在这些金融机构之间流转，形成市场价格。目前我们不缺“机构”，与“机构”相比，更重要的是“必须有一套持续的、商业性的管理机制”，而很明显，这种“机制”只会在市场竞争中生成，要培育竞争性的金融市场，必须把竞争主体放在同一起跑线上。中央政策的落实，金融体制改革的深化，也终将着落在此处。
央行提高地方银行信贷额10%“救火”
日前央行表示，鉴于小企业融资的主力银行主要是地方金融机构，本次提高采用“区别对待”的方式，对全国性商业银行在原有信贷规模基础上提高5%，对地方性商业银行提高10%。中国经济仍在快速增长，但人民币汇率升值和海外需求的减弱对中国出口构成打击，广东、浙江等地沿海小型企业首当其冲。国家发改委中小企业司披露信息则显示，上半年全国6.7万家规模以上中小企业倒闭，其中纺织行业中小企业倒闭超过1万多家，有2/3的纺织企业面临重整。
据悉，该项提高不以书面形式下发，而是通过人民银行系统落实到地区，具体到个别商业银行仍可视情况再做微调。此次央行提高信贷额度重在缓解小企业获取信贷资金难的问题，这也是区别对待商业银行所体现出的最重要的政策意图。同时紧缩货币政策的效果已经基本到位，下半年将对年初“两防”的调控目标进行修订。央行此举“一方面将资金向中小企业倾斜，满足中小企业对于贷款的合理需要，另一方面并不放松总量控制，以防止通胀的反弹，这也体现了货币政策对于这一平衡点的把握。”从总量上来看，新增5%的额度对于整体信贷投放的影响并不大，以去年新增3.6万亿人民币贷款来计算，新增5%的额度将增加约1800亿元贷款，这样今年商业银行的信贷额度将增加至3.8万亿元，贷款增幅在14.5%左右，低于去年16%的增幅。
中小企业苦练“融资功”准备“过冬”
中小企业的“冬天”毫无疑问已经来到。受融资难、成本攀升等因素制约，中小企业正面临着倒闭困境。来自亚太地区21个成员国的商界精英日前都将帮助中小企业“过冬”成为一种社会责任而提上议程，并表示除了外部环境外，自身“修炼”必不可少，特别是技术、教育、融资等环节，对中小企业成长和发展起至关重要的作用。
中小企业的重要性主要体现在三个方面：首先，中小企业对经济增长的贡献越来越大，中小企业创造的最终产品和服务价值相当于中国国内生产总值的60%，上缴税收为国家税收总额的50%左右；其次，中小企业成为扩大就业的主渠道，提供了75%以上的城镇就业岗位；第三，中小企业是技术创新的生力军，中国65%的发明专利、80%以上新产品开发都由中小企业完成。事实上，在亚洲其他经济体中，中小企业的支柱性作用也获得了充分体现。数据显示，目前，APEC地区95%的企业是中小企业或微型企业，雇用的劳动力总数占本地区就业总人口的80%以上。
不过，由于全球经济通胀压力增加、经济增速放缓、原材料价格高企等因素，中小企业生存和发展遭遇“严冬的考验”。正如马云此前向阿里巴巴员工发布的一封内部邮件中所言：“在未来较长一段时间内，全球经济将会进入艰难的时刻，全体员工必须帮助客户渡过难关。” 在此背景下，成熟企业家帮助中小企业“过冬”成为一种社会责任被特别提上议程。当普遍性经济困局来临时，更需要成熟企业家肩负起社会责任和历史使命。毕竟，在中小企业中，单一个体的抗风险能力仍然比较薄弱，需要在大企业和企业家的帮助下渡过难关。
除了外部因素，中小企业自身‘修炼’必不可少。特别是技术、教育、融资等环节，对中小企业成长和发展起至关重要的作用。在技术方面，电子商务具有低成本、易参与、对需求反应迅速等特性，是中小企业扩大贸易规模、参与国际竞争的重要技术手段之一。 与技术、教育问题相比，融资可能是中小企业最为关心、最为头痛的部分。由于在发展过程中的财务体制建设和信用体系缺失，中小企业融资难被认为是世界经济的一大难题。在中国，因为货币手段和流动性回收的策略运用，中小企业正在面临庞大的资金缺口，加上央行的信贷额度大幅收紧，中小企业融资难上加难。 在亚洲其他国家和地区，政府、银行及企业界人士都在积极探索创新的中小企业融资模式。除了官方的信贷手段外，企业必须寻找更具操作性的融资手段。
